Кино повествует о театральном актёре Юрии: он отказывается играть у самодура-режиссёра, забирает костюм шута из «Короля Лира», который он теперь будет носить чаще повседневной одежды, и пытается разобраться в собственной жизни. «Рапана» куда печальнее прошлых работ режиссёра: юмор здесь окончательно смешивается с трагизмом, а искания маленького человека в гигантской столице кажутся априори обречёнными.