Соседскому мальчику Ване очень понравилась эта сказка о злом Черном рыцаре Эль Эль, отравившем короля Хенрика, и сыне покойного, молодом принце Дэвиде, которому перед смертью Хенрик успел оставить маленького дракончика по имени Галгамет. Эль Эль убил дракошу, но слезы Дэвида вернули малыша к жизни. Вместе они бежали из королевства, объединились с повстанцами. Дэвид повстречал юную Джулию, влюбился в нее. Вернуть престол и навести в стране порядок им помогает Галгамет - поедая металл, дракон вырастает до гигантских размеров.