Сюжет фильма основан на сказочно-философской повести немецкого писателя Джеймса Крюса. Обычный подросток Тим Талер (Арвед Фрис) живёт с отцом в 1920-х годах в маленьком переулке небольшого немецкого города. Мальчик растёт в плохих условиях, но он счастлив, ведь у него есть неповторимый смех, которому никто не может сопротивляться. Смех Тима настолько заражает окружающих позитивными эмоциями, что зловещий барон решает заполучить такой редкий дар любыми способами.