Музыкальная комедия-лубок. Комическая феерия по мотивам рассказа В. Шишкова "Водолазы", а также русских легенд, песен, сказок и частушек. Герои картины - традиционные персонажи русского эпоса: лукавый солдат, оптимист Незнам, трудяга-крестьянин Бобыль.